El sector financiero es esencial para toda econom\u00eda, asigna los ahorros, analiza y gestiona riesgos subyacentes, efect\u00faa y facilita pagos y produce informaci\u00f3n. Estas funciones son especialmente importantes hoy, en momentos en que el Gobierno le ha encargado al sector la asignaci\u00f3n de los cr\u00e9ditos con garant\u00eda estatal para mitigar los efectos en la crisis sanitaria de las empresas.<\/p>\n
Sin embargo, hay actores que reclaman que los bancos comerciales tradicionales no est\u00e1n cubriendo a un segmento de peque\u00f1as empresas no bancarizado. O que plantean que el otorgamiento de cr\u00e9ditos ha sido mas lento, dad ala dificultad para predecir el riesgo; que los montos aceptados son bajos o que reciben gran cantidad de rechazos.<\/p>\n
En este contexto, es importante destacar que, en Chile, el cr\u00e9dito aumento de menos del 30% del PIB en 1978 a 88% en 2018 y, que a diferencia de lo que ocurr\u00eda a fines de los 70, cuando el sistema estaba compuesto casi exclusivamente por banco tradicionales, hoy incluye a un conjunto de otros inversionistas institucionales. La innovaci\u00f3n de servicios financieros facilitados por la tecnolog\u00eda lleg\u00f3 para quedarse. La pregunta es como el sistema financiero podr\u00eda adaptarse a ella y as\u00ed contribuir a aumentar la competencia y cobertura en la industria. <\/strong><\/p>\n Algunas plataformas FinTech realizan funciones similares a los proveedores de cr\u00e9dito tradicionales. Esta actividad constituye una fuente alternativa de financiamiento para empresas y consumidores y puede mejorar el acceso al cr\u00e9dito de segmentos subatendidos de la poblaci\u00f3n. En Estados Unidos lleg\u00f3 a representar el 36% de los prestamos personales no garantizados en 2017.<\/p>\n Desde el punto de vista de las autoridades regulatorias, la r\u00e1pida evoluci\u00f3n de las FinTech presenta oportunidades (aumentar le acceso al cr\u00e9dito, una mayor digitalizaci\u00f3n de los servicios y aumento de la competencia), pero tambi\u00e9n desaf\u00edos. Uno de estos se relaciona con la necesidad de proteger adecuadamente a inversores y consumidores por medio de licencias, garant\u00edas y la regulaci\u00f3n de conductas. De ah\u00ed la preocupaci\u00f3n por las crecientes p\u00e9rdidas en prestamos FinTech y los casos de malas practicas empresariales en algunas econom\u00edas, por ejemplo, casos de plataformas chinas, que promet\u00edan rentabilidades no realistas y\/o reembolsos garantizados.<\/p>\n Otro reto inherente a este tipo de innovaci\u00f3n est\u00e1 relacionado al ingreso de nuevos actores a la industria bancaria, como las BigTech: Google, Facebook, Amazon, Apple. Todos ellos poseen capacidad y ventaja competitiva en cuanto a la informaci\u00f3n de los consumidores, lo cual les otorga una posici\u00f3n de dominio significativa.<\/p>\n